Независимое аналитическое обозрение

    БЛИЦ-ОПРОС

Чем, на ваш взгляд, увенчается политика санкций Запада в отношении России?

Результаты опросов

Нижний Новгород Online - Нижегородский городской сайт
nnov.ru - доменная зона Нижнего Новгорода
© 2003-2021, Martovsky
Главная > Обозрение

16.05.2008 США перед Первой глобальной Великой депрессией ХХI века

Автор: Маслов Олег Юрьевич

"Политику США определяют не республиканцы,
не демократы, а тихие "гномы", сидящие в
Федеральной резервной системе"
(А.Величенков)

"Многие нации на пике экономической мощи
становились надменными и самоуверенными
и начинали вести войны, большие войны. Они
не жалели огромные средства, растрачивали
зря огромные ресурсы, влезали в долги и в
конце концов приходили в упадок"
(Кевин  Филипс)

Эксперты многих стран мира убеждены в том, что именно США породили мировой кризис 2007-2008 годов. "Не стоит заблуждаться – и источником текущего кризиса, и главной угрозой его перерастания в полноценную общемировую депрессию являются США, а все прочие центры проблем или вторичны, или несущественны по размерам" (С.Егишянц). Необходимо отметить, что данную позицию практически никто и не пытается оспаривать. Мировой кризис запустил процесс переосмысления роли США в глобальном мире. "Динамизм и устойчивость развивающихся рынков означает, что Америка уже не играет такую важную роль, как раньше", - отметил The Economist в апреле 2008 года. Возникает естественный вопрос о готовности США к разрушительной стадии Первой глобальной Великой депрессии, если мировой кризис выйдет из-под контроля.

"Между Сциллой инфляции и Харибдой рецессии"

Мировой кризис 2007-2008 годов поставил массу вопросов. Так, экономист Н.Кащеев считает, что "в США фондовый (шире: финансовый) рынок и есть основа экономики. Нужен narrow escape между Сциллой инфляции и Харибдой рецессии. Возможен ли? Большой вопрос". Главный эксперт Merrill Lynch по инвестициям в странах Европы, Ближнего Востока и Африки Гэри Дуган предполагает: "Из-за рецессии Федеральная резервная система США может опустить базовую процентную ставку к концу года до 1%, что приведет к падению курса доллара к евро до 1,52–1,55. Снижению доллара будет способствовать и "отвязка" экономик арабских стран от американской валюты". Дуган подчеркивал, что рецессия в США уже практически началась, однако, она приведет не к общемировому спаду, а только к замедлению мировой экономики. Но предостерегает от излишнего оптимизма: "Худшие последствия ипотечного кризиса в США еще впереди. Причем кредитный долг по рискованной ипотеке в 700 миллиардов долларов – это только основа финансовой пирамиды в 10,7 триллиона долларов, которая состоит из производных ценных бумаг".

Действительно, позиция США в ходе кризиса 2007-2008 годов – "между Сциллой инфляции и Харибдой рецессии". Но есть еще несколько метафор, характеризующих США в данный исторический момент.

"Долговой пузырь"

"США абсорбируют около 80% мировых сбережений. Ежедневно зарубежные инвесторы приобретают американских активов более чем на $2 млрд. Мы скользим по очень тонкому льду. Я не знаю, какая страна может потреблять и инвестировать на 6% больше, чем производить, сколь угодно долго", – предупреждает Пол Волкер, возглавлявший Федеральную резервную систему с 1979 по 1987 годы. Экономист С.Мальцев считает: "Если приток капитала в Соединенные  Штаты  будет  замедлен,  если,  к примеру,  Япония или нефтяные эмиры войдут в фазу экономического  кризиса  и  перестанут    инвестировать   свои   доллары   за  Атлантику,  Америка  мгновенно перестанет быть великой державой".

Р.Фримэн и Дж.Хёфле убеждены в том, что "Американский долговой пузырь уходит корнями в середину 1960-х годов, к действиям финансистов лондонского Сити и Уолл-Стрита, оказавших влияние на политику развития постиндустриального общества. Эта политика привела к резкому сокращению производства в промышленности и сельском хозяйстве, к съеживанию инфраструктуры, она способствовала развитию спекуляции, создавшей гигантский финансовый пузырь. Реальный сектор экономики стал сокращаться ежегодно на 1-2%".

Неуклонный рост долга США породил размышления интеллектуалов о возможном пятом американском дефолте.

Реален ли 5-й дефолт

Принято считать, что экономика  США пережила четыре дефолта. "В истории США было  четыре дефолта: первый в 1838 году, последний - в 1971-м. Первым дефолтом стал крах популярных в то время муниципальных облигаций восьми южных штатов США (Арканзас, Индиана, Иллинойс, Луизиана, Мэриленд, Мичиган, Миссисипи и Пенсильвания), а также еще не имевшей на тот момент прав штата Флориды" (А.Панарин).

Что известно о втором дефолте 1993-1995 годов? "В начале 90-х годов XIX века "иностранные инвесторы запаниковали в связи с дебатами о золотом или серебряном обеспечении доллара" и начали активно продавать американские ценные бумаги и вывозить из США золото. Осенью 1893г. стоимость золотого запаса сократилась до 80 млн.долл., хотя несколькими годами ранее приемлемым уровнем запаса признавались 100 млн.долл. В августе 1894г. "дефицит федерального бюджета (первый дефицит, зафиксированный после Гражданской войны) достиг 60 млн.долл.". Спас ситуацию только банковский синдикат во главе с Пирпонтом Морганом и Огюстом Бельмоном (представитель банкирского дома Ротшильдов в США), который разместил в Англии за весьма приличное вознаграждение казначейские облигации США на сумму 65 млн.долл. "В результате этой операции запасы Казначейства увеличились и оно было спасено от позорного банкротства и дефолта США." Банковский синдикат на этой сделке заработал около 6 млн.долл. или более 9% от суммы размещения. Даже в то время это был фантастически огромный процент за андеррайтинг, отражающий величину серьезности проблемы Казначейства США" (Э.Найман).

Третий дефолт США произошел 5 марта 1933 года и связан он с Великой депрессией и президентом Рузвельтом. "Цена золота, привязанная к доллару, была поднята с 20.67 долларов за тройскую унцию до 35 долларов, т.е. была произведена одномоментная девальвация доллара более чем на 69%", - отметил Э.Найман.  "Четвертый дефолт США  произошел 15 августа 1971 года, когда президент Никсон объявил, что с данного момента Соединенные Штаты прекращают конвертировать находящиеся в обращении за рубежом доллары в золото, произведя тем самым односторонний пересмотр международной денежной системы, существовавшей уже 25 лет. Президент заявил, что он предпринял эту акцию для предотвращения нападения международных спекулянтов на доллар. В то же время эта мера позволила снизить безработицу на 2% и увеличить загрузку производственных мощностей. Правда, в итоге девальвация доллара привела к нефтяному шоку 1973 года. Но это было потом, а в краткосрочной перспективе США однозначно выиграли. И снова за счет иностранных инвесторов, вместе с держателями золотых запасов" (А.Панарин).

На дату начала правления президента Дж.Буша внешний долг страны составлял 5.6 триллиона долларов. С 2001 года Конгресс США пять раз повышал допустимый объем заимствований и довел его до уровня 9.815 триллиона долларов. Если бы данные решения не принимались, то финансовые власти США вынуждены были бы объявить технический дефолт доллара.

Необходимо отметить еще одну выявленную закономерность. Между вторым и третьим дефолтом США, а также между третьим и четвертым дефолтом - один и тот же временной интервал – 38 лет. А это отсылает нас к Кондратьевским циклам. Подробный анализ закономерностей – "Деловые циклы, циклы "пузырей", Кондратьевские циклы и Первая глобальная Великая депрессия" (http://www.polit.nnov.ru/2008/04/07/bubblecycles/).

"Домоклов меч" или "русская рулетка"?

Сорос указал на возможные значительные потери от таких комплексных инвестиционных инструментов, связанных с рынком ипотечного кредитования заемщиков с низким рейтингом в США, как кредитные свопы, совокупную стоимость рынка которых он оценивает в $45 триллионов ввиду того, что они “абсолютно не регулируются” и не являются прозрачными. Эту сумму он назвал “Домокловым мечом”, поскольку она “более чем в пять раз превышает стоимость всего рынка правительственных облигаций в Соединенных Штатах, и почти равна совокупному состоянию американских домохозяйств”.

Известный аналитик Ст.Кинг считает, что "помимо их воли американские экономические политики оказались втянутыми в опаснейшую игру под названием "русская рулетка". Американской финансовой системе угрожает развал. Но такой исход развития событий не обязательно наиболее вероятный. Аналогично как пуля в висок не самый вероятный исход игры в "русскую рулетку". Немецкий аналитик М.Либиг, анализируя "ипотечный кризис", отметил: "В стране, где 70% семей являются владельцами недвижимости (при этом накопившими огромный долг), рынок ипотеки вдвое превосходит фондовый рынок. Соответственно, кризис в секторе недвижимости таит в себе более драматические эффекты, чем биржевой кризис".

Известный российский интеллектуал Л.Пайдиев презентует простейшую модель крушения доллара: "Нынешнее положение разительно отличается от ситуации конца 70-х годов. С тех пор возникли глобальный финансовый рынок и развитое хеджирование валютных рисков. Мы зациклились на решениях, принимаемых правительствами. Но ведь они - не единственные игроки! Можно принудить к покорности Германию, оккупированную страну. Можно выкрутить руки европейскому Центральному банку и центральным банкам всякой "суверенной" мелюзги. Но как только доллар начнет обесцениваться, миллионы частных лиц, миллионы профессиональных финансистов по всему миру станут от него избавляться". А экономист В.Юровицкий ставит вопрос о новой легитимной мировой валюте: "Доллары являются нелегитимными мировыми деньгами". 

Ослабление доллара – одна из ключевых тем в ходе мирового кризиса 2007-2008 года. Любовь к доллару прошла во многих странах мира. Особенно это заметно в России. И.Рогожкин отметил одну антидолларовую тенденцию: "На сайте Запаты Джорджа появился весьма тревожно озаглавленный материал: "Oil Shortage Now!" (дефицит нефти уже наступил!). Если принять то, что он говорит, за чистую монету, действительно становится тревожно на душе. Наиболее успешные распорядители инвестпортфелей, как выражается З.Джордж, сегодня занимают длинные позиции по всем товарам с содержанием энергии: нефти и газу (источникам энергии для техники) и продуктам питания (источникам энергии для ртов). Кроме того, они приобретают все мыслимые инструменты, которые работают против американского доллара".

Ослабление доллара привело к падению доверия к доллару и к США в целом. Один пример "маленьких хитростей США": "График нефтяных цен, который с поразительным упорством показывал локальные минимумы в те дни, когда в США замеряют инфляционные показатели. Но даже если отвлечься от этого обстоятельства, то можно отметить, что рост цен на нефть отстает от роста цен на золото. То есть стоит странам G7 перейти на "золотой стандарт" и цены на нефть начнут падать! Что наводит на размышления о том, что их рост связан не с недостатком нефти, а с неумеренной эмиссией долларов! Но это проблемы США, а вовсе не стран – экспортеров нефти" (М.Хазин). Это заставляет нас переосмыслить еще до конца не исчерпанный  феномен долларофилии.

Долларофилия и медвяная роса тли

Для того чтобы понять феномен долларофилии, необходимо обратиться к миру природы. В частности, к таким насекомым как тли. Из естественно научной энциклопедии можно узнать, что "тли, очень интересная группа насекомых и по своей исключительно разнообразной биологии, и по обилию видов, и по тому значению, которое они имеют как вредители. Это мелкие нежные насекомые, обычно сидящие большими колониями либо на надземных частях растений, либо на корнях. Многие тли вызывают болезненные изменения тех частей растений, на которых сидят, вызывая скручивание листьев, деформацию концов побегов, а иногда и образование полых внутри выростов — галлов". Тли, безусловно, насекомые паразиты, но они обладают одной особенностью: "Многие тли выделяют сладкие экскременты, называемые медвяной росой, благодаря чему их охотно посещают муравьи, питающиеся этими выделениями". Именно это позволило одному Web Doe сравнить экскременты тли с долларами. Из его рассуждений следовало, что американские ТНК, как и тли, паразитируют на ресурсах всего мира, а взамен оставляют сладкие экскременты – доллары. Причем, в США находится единственное в мире месторождение долларов.

Из энциклопедии можно узнать, что "причина выделения медвяной росы состоит в том, что покровы у тлей нежные и через них легко испаряется вода. Поэтому, чтобы не погибнуть от высыхания, тли много "пьют", поглощают много соков растений, на которых питаются. А питье тли — это и пища; сока тля поглощает больше, чем ей нужно для питания, избыток неусвоенных растворенных в соке растений Сахаров выводится в не переваренном виде... Подсчитано, что в тех субтропиках, где около 300 теплых дней в году, потомство одной тли вырастает в 1013 раз".

Безусловно, живая природа позволяет найти массу аналогий, которые позволяют по-новому взглянуть на мировую финансово-экономическую сферу. Но сравнение медвяной росы тли с долларами – это одно из самых занимательных сравнений, которое удалось выявить на одном из Интернет-ресурсов интеллектуалов с конспирологическим мышлением.

Новая МВФ?

Каковы представления о глобальном будущем в формате взвешенного алармизма? Л.Пайдиев предполагает, что "новая финансовая система возникнет в ходе кризиса. Вопрос только в том за чей счёт будет создана новая система и кто будет хозяином. Доллару и его хозяевам придётся потесниться: Никто не хочет обвала доллара, все бы хотели договориться по-хорошему. Однако не всё во власти человека: Достаточно чуть-чуть удешевить доллар, снизить привлекательность активов выраженных в нём, все, в том числе и толпа международных спекулянтов, поймут, что бакс дешевеет, то сразу начнётся неуправляемый обвал пирамиды. Все спекулянты учились на примере игры Сороса против фунта, они захотят повторить этот подвиг. Так, что сценарий мягкой девальвации не работает, он почти сразу перерастает в третий. Надо иметь много ликвидных ресурсов, чтобы выстоять в этих условиях. А ликвидные ресурсы в этом случае лишь золото, евро, английский фунт, гонконгский доллар (юань), иена. Хозяева этих ресурсов - Англия, Китай, Япония, союз Германии и Франции, - потребуют плату, потребуют поделиться властью. Плавная сдача доллара возможна лишь при согласии основных стран потенциальных эмитентов резервной валюты. Спасители потребуют себе места в инвестиционном бизнесе. Речь может идти лишь о создании нового МВФ, которым будут править эти страны: Китай, Англия, Европа, Япония и, конечно, США".

Необходимо отметить, что тема новой МВФ становится одной из ключевых тем, в аспекте будущей мировой финансовой архитектуры. Это косвенно подтверждает известный российский экономист Е.Ясин: "На самом деле, с моей точки зрения, все разговоры, что МВФ надо упразднить или что роль международных финансовых организаций надо урезать и так далее, являются чисто конъюнктурными: вот сегодня назревает мировой кризис, эти организации с этим кризисом не справились, поэтому они плохие, давайте их ликвидируем. А что мы получим взамен?.. Поэтому я такую парадоксальную мысль выскажу. Один из уважаемых мною людей лорд Бертран Рассел еще в 1946 году - тогда, когда его в СССР называли "людоедом номер один" - предлагал идею мирового правительства, он говорил, что со своими грядущими проблемами каждая страна в отдельности или даже блоки стран не смогут справиться. И вот сегодня, для меня, по крайней мере, это очень убедительно, я возвращаюсь к этим старым его идеям и мне кажется, что нам придется над этим задуматься. И в этих условиях говорить о том, что нужно ослаблять или закрывать МВФ, абсолютно бессмысленно, нужно наоборот, усиливать ее роль, нужно смотреть, какие, так сказать, функции, какие полномочия она должна выполнять и каким средствами для этого должна располагать. Я имею в виду конечно не только МВФ, а все международные финансовые экономические организации".

Представляется, что угроза для США заключается в том, что новая МВФ не будет полностью подконтрольна американским финансовым властям. Это будет своеобразное "акционерное общество". Пайдиев убежден в том, что "будущее определяется тем, кто и на каких условиях будет контролировать единый эмиссионный центр и на каких условиях будут получать к нему доступ финансисты - банкиры, инвестиционные банкиры, страховщики". А каковы главные вызовы для США?

Основные вызовы для США

Анализ критического числа публикаций позволяет выявить основные вызовы для США:

·        Ослабление экономики и значительное ухудшение имиджа США после агрессии против Афганистана и Ирака:

·        Долг США и слабый доллар, с перспективой отказа от доллара в качестве глобальной резервной валюты

·        Рост глобального влияния Китая и перспектива возвращения мира к привычной двухполярной модели. "На последних дебатах между соперничающими кандидатами в президенты от Демократической партии Хилари Клинтон и Барак Обама сошлись во мнении, что беспорядки в финансовой системе Америки лишь добавили козырей в колоду Пекина" (Д.Фенби)

·        Перспектива перехода к мультивалютному миру

А.Осин считает, что "основные долгосрочные проблемы американской экономики – это минимальный со времен Великой Депрессии уровень накоплений, перемещение инвестиционного, производственного капитала в развивающиеся страны и усиливающееся на этом фоне перемещение денежных потоков в спекулятивные сектора вложений". А Н.Кащеев выделяет высокий уровень внутреннего потребления: "Для снижения самого важного дисбаланса американской экономики конечное потребление (более 9 трлн.долл.), по некоторым расчетам, должно снизиться примерно на 700 млрд.долл. Это все годовое конечное потребление в Индии в 2006 году. Снижение курса доллара, кстати, отчасти помогает решить эту проблему. Но а) это вызывает дополнительные проблемы, как снежный ком, б) для эффективности такового азиаты должны отвязать свои валюты от USD".

"Пробоины в плотине"

Метафорически осмысляя реальность, можно представить, что мировая (долларовая) валютно-финансовая система – это своеобразная плотина. И в этой "плотине" уже есть "пробоины". Они пока слабо влияют на систему в целом, но их влияние будет неуклонно возрастать. Исходя из того, что ныне существующая валютно-финансовая система способна функционировать лишь при сохранении доллара в качестве мировой резервной валюты, можно выделить следующие дестабилизирующие явления:

·        Укрепление евро до статуса субрезервной валюты

·        Критическое расширение зоны влияния Китая за счет системы двухсторонних межгосударственных взаимовыгодных договоров

·        Решение стран GCC – "ядра" ОПЕК о создании зоны свободной торговли и создании собственной валюты: "Ослабление доллара в таких масштабах подрывает доверие инвесторов к долларовым активам. Масштабное падение доллара наносит вред рынкам ценных бумаг, и, что важнее, оно постепенно разъедает доверие инвесторов к доллару и долларовым активам. Инвесторы, которые прежде были конструктивно настроены по отношению к доллару в среднесрочной перспективе, постепенно начинают испытывать разочарование. Если Совет по сотрудничеству стран Персидского залива примет решение уйти от привязки одной или нескольких своих валют к доллару, петля обратной связи между долларом и долларовыми активами начнет затягиваться" (Ст.Иен)   

·        Тенденция по "отвязке" национальных валют от доллара. В мае 2007 года власти Кувейта приняли решение об отказе "привязки" национальной валюты к  доллару

·        Открытие нефтяной бирже в Иране в феврале 2008 года, с тенденцией полного отказа от продаж нефти за доллары

·        Открытие биржи в Санкт-Петербурге в марте 2008 года, с перспективой продажи нефти и газа за рубли

Все вышеизложенное ведет не только к ослаблению доллара как мировой резервной валюты, но и закладывает вектора в будущее, которые могут стать реальностью в острой фазе мирового кризиса.

Ослабление влияния ФРС

Не будет большим преувеличением утверждение, что мировой кризис 2007-2008 годов закрепил за ФРС неформальный статус влиятельнейшего надгосударственного института власти. Мировой кризис убедил глобальное экспертное сообщество в том, что ОПЕК уже не оказывает какого-либо влияния на цену нефти. Можно предположить, что текущий кризис даст ответ на вопрос: в состоянии ли ФРС оказывать существенное влияние на преодоление кризисных явлений в американской и мировой экономике или влияние ФРС уже близко к влиянию ОПЕК? Экономист О.Монина считает, что "системные проблемы экономики США невозможно решить удешевлением кредитов на межбанковском рынке". В состоянии ли ФРС решить системные проблемы мировой валютно-финансовой системы?

Д.Тененбаум акцентирует внимание на этапах роста проблем США: "В 1979 году правительство Великобритании, возглавляемое Маргарет Тэтчер, предпринимает серьезное повышение процентных ставок под лозунгом монетаристской компании, направленной против инфляции. В том же году Пол Волкер, только что назначенный председателем Федерального Резерва США, принимает такую же линию для Соединенных Штатов, поднимая ставки до 16%, впоследствии, в 1981 году, они даже превысили 21%. Такой подъем ставок, беспрецедентный со времен гражданской войны в США, нанес сокрушительный удар сельскохозяйственной и промышленной базе США, в особенности, малым и средним предприятиям производительного сектора. Так, станкостроительный сектор США так никогда и не оправился в полной мере (сегодня США импортирует более 60% потребления станков). Постиндустриальная реструктуризация экономики США стала практически необратимой, страна из чистого экспортера превратилась в почти полного импортера товаров, что заложило основы гигантского внешнеторгового дефицита объемом более 450 миллиардов долларов, накопленному к 2000 году".

Российский экономист А.Кобяков обращается к опыту совместных действий Центробанков и ФРС 2000 года: "22 сентября 2000 года, произошло достаточно неординарное событие. Европейский центробанк совместно с центральными банками стран "семерки" слаженно осуществили интервенции на валютном рынке с целью защиты курса евро. Валютные трейдеры признаются, что совместная акция центробанков, направленная на подъем курса евро (а следовательно, на удешевление доллара) явилась для них полной неожиданностью. Но самым неожиданным было участие в этой акции Федеральной резервной системы (ФРС) США. Последний раз столь представительные по составу участников совместные интервенции стран "семерки" против доллара осуществлялись в 1985 году после известных соглашений, подписанных в отеле "Плаза". Произошедшее событие имеет очень большое значение, истинный смысл которого пока еще до конца не осознан ни экономистами-аналитиками, ни профессионалами, работающими на валютном рынке. Между тем, участие ФРС в совместной акции означает, что финансовые власти США после многолетнего следования в русле политики сильного доллара дали согласие на мягкую девальвацию сильно переоцененной американской валюты". Сегодня аналитики всего мира пытаются предугадать, к каким последствиям приведет политика ФРС, в рамках явления под названием "helicopter money".

Helicopter money

Аналитик Грэг Ип выделил следующее: "Речи самого Бернанке сделали его самым знаменитым чиновником ФРС после Гринспэна. Например, в ноябре 2002 года, он выступил с докладом “Дефляция. Как сделать, чтобы она не случилась у нас?”. Бернанке утверждал, что у ФРС есть и другие инструменты борьбы с дефляцией — “у США есть печатный станок, который позволяет выпускать столько американских долларов, сколько захочется, и фактически бесплатно”, что позволяет в любой момент создать инфляцию. Он также вспомнил популярный среди экономистов образ вертолета, разбрасывающего деньги с небес". Ип зафиксировал, что "страсть к метафорам обернулась и своей негативной стороной: критики немедленно прозвали его Бен-вертолет. С тех пор он тщательнее подбирает выражения".

Слова Бена Бернанке про "деньги, сбрасываемые с вертолета", часто цитировались в ведущих мировых СМИ в ходе кризиса 2007-2008 годов. М.Мендель и П.Кой констатировали: "Бернанке обрушил на финансовую систему чудовищное количество денег. Наверняка, в полной мере все эффекты содеянного мы прочувствуем лишь позже..." Известный аналитик Ст.Кинг выделил взаимосвязанность между ростом объема денег и ослаблением влияния ФРС и центральных банков: "Пришло время подумать о так называемых "деньгах, сбрасываемых с вертолета" (helicopter money). Тогда как большинство людей по вполне понятным причинам беспокоятся, прежде всего, об американском рынке жилья, реальную угрозу нашей экономической безопасности представляет финансовая система. Если она не будет работать, то снижения ставок центральными банками не будет иметь существенного влияния". Кинг также отметил, что "сбрасываемые с вертолета" деньги не летят в сторону банковской системы". И это говорит о многом.

Конкуренция "эмиссионных машин"

Аналитик Л.Пайдиев отметил: "В моменты спада и даже стагнации деньги высвобождаются, начинают дешеветь. Нужны ликвидные ресурсы для их поддержания. Если их нет - инфляция. Инфляция всегда грозит опрокидыванием эмиссионной пирамиды. Эмиссионная пирамида страдает от тех же рисков, что и пирамида МММ". Л.Пайдиев акцентирует внимание на том, что "эмиссия даёт прибыль лишь в момент печатанья денег, а потом требует только затрат. Но близость к такой эмиссионной машине даёт огромное конкурентное преимущество в самом прибыльном виде бизнеса - инвестиционный банкинг и страхование. В моменты кризиса ФРС печатает доллары и спасает фондового спекулянта, инвестиционного банкира и страховщика".

Л.Пайдиев напомнил следующее: "В 2000 году спад на фондовом рынке, кризис мировых рынков высвободил долларовую массу. В этот же момент Правительство США начало стимулировать экономику печатанием денег. Такая политика всегда помогала США первыми выйти из кризиса. Инфляционный эффект в этом случае был невелик: рост мировой экономики и торговли требовал увеличения долларовой массы для обслуживания растущего объема расчётов. Неизбежный небольшой уровень инфляции перекладывался на нерезидентов. Но впервые ситуация изменилась: Во-первых, появилась альтернативная мировая валюта - евро. И нерезиденты не захотели и не смогли брать на себя бремя инфляции. Спрос на доллары упал, безинфляционная эмиссия стала невозможной. А затраты на поддержание эмиссионной пирамиды с США никто не снимал. Во-вторых, в США накопилось слишком много проблем, которые провоцируют кризис и требуют больших вложений для своего купирования". Л.Пайдиев выявил главную проблемы США – начавшуюся конкуренцию "эмиссионных машин":  "Финансисты поняли, что в ХХI веке выживет лишь имеющий за собой собственную эмиссионную машину. И финансисты потребуют доступа к ней. И эти вызовы США должны купировать. Такой вызов сейчас бросила Европа, а завтра Китай".

Потеря лидерства и "маленькие хитрости"

В начале 2008 года ведущие мировые информационные агентства распространили следующее сенсационное сообщение: "Экономика США потеряла титул крупнейшей в мире”. Это стало следствием рекордного ослабления доллара на валютных рынках. Первенство перешло к еврозоне. Как сообщило агентство Reuters со ссылкой на аналитическую записку экономического отдела инвестиционного банка Goldman Sachs, общий валовой внутренний продукт еврозоны за 2007 год, если пересчитать его по обменному курсу, превысил ВВП США за этот же период. Так, ВВП 15 стран, объединенных общей валютой, в 2007 составил году 8 трлн. 847 млрд.. 889 тыс. 100 евро. Если пересчитать эту сумму из расчета $1,56 за евро, то получится $13,880568400 трлн. Тогда как ВВП США в 2007 году составил $13,8438 трлн. Как отмечает Reuters, данные о ВВП 2007 были предоставлены Бюро экономического анализа при министерстве финансов США и статистическим агентством Евросоюза Eurostat (15.03.2008).

Потеря лидерства США носит, скорее всего, необратимый характер.  Согласно докладу, подготовленному по запросу министерства финансов США, за последние шесть лет доля площадок Соединенных Штатов в мировой фондовой торговле снизилась с 52% до 35%. Увеличивается число зарубежных IPO американских корпораций и количество иностранных фирм, покидающих биржи США. В КНР капитализация торгующихся акций только за девять месяцев 2007 года выросла в три раза — с 1,3 до 3,9 трлн. долларов.

Экономист С.Егишянц отметил одну из "маленьких хитростей" статистики в США: "Лишь США включают в состав ВВП так называемую приписную ренту (арендную плату, которую должны были бы платить владельцы собственных домов и квартир, если бы они жили в снятом жилье, то есть, несуществующую арендную плату, которую они как бы "платят" самим себе). Такая методика по сравнению с традиционными методиками, используемыми в остальном мире, приводит к завышению ВВП примерно на 10%". Это позволяет предположить, что дела в США обстоят хуже, чем это можно предположить, основываясь на цифрах официальных данных.

Последствия глобализации для США

"Глобализация" и является главным врагом США", - утверждал Л.Ларуш.
Экономист С.Егишянц, на основании многолетних исследований, приходит к выводу: "Главный аргумент мондиалистов, который почти все воспринимают как нечто само собой разумеющееся, оказывается ложью - глобализация замедлила темпы экономического роста США".

Анализируя сложные китайско–американские отношения (за 2005-2006 годы на заседании Конгресса США были рассмотрены 27 антикитайских законопроектов), Стивен Роуч выделил внутри американские проблемы: "Во-первых, огромная нехватка сбережений США дала толчок череде бесконечных дефицитов торгового баланса с Китаем и целым рядом других торговых партнеров. Во-вторых, Китай бросил все силы на масштабное восстановление своей собственной экономики, что с течением времени может привести к смещению структурной схемы в сторону профицита. И, в-третьих, страх американского среднего класса, под воздействием которого и вершится суд над Китаем, отражает собой состояние экономики США, которая не смогла подготовить низы к давлениям глобализации, разросшейся благодаря IT- технологиям" (Morgan Stanley).

Экономист М.Делягин выделяет следующее: "Американской экономике не нужно производить лучшие в мире автомобили или компьютеры по той же причине, по которой директору корпорации или нобелевскому лауреату не нужно уметь лучше всех в мире чинить канализацию: это не их профессия, они владеют значительно более эффективными способами зарабатывания денег и при возникновении нужды просто оплатят услуги соответствующих специалистов, зарабатывающих на порядок меньше, чем они". М.Хазин акцентирует внимание на последствиях частичной деиндустриализации США: "И что в этой ситуации делать американцам? Ведь они сегодня, в отличие от 1979-1982 годов, могут поддерживать свой уровень потребления только за счет дешевой китайской рабочей силы и недорогих товаров из Китая. США ожидает катастрофа, если КНР прекратит экспорт в Америку. В США в ходе глобализации погибли целые отрасли индустрии. Например, текстильная. Восстановить утраченное неимоверно сложно. Ведь понадобятся не только гигантские инвестиции, но и технологическая культура, и легальные - а потому очень дорогие - рабочие руки. Реиндустриализация США займет не менее десятилетия".

Процесс глобализации проявился и в том, что эксперты всего мира могут обсуждать проблемы любой страны, в том числе, и проблемы США.

Сложности мониторинга

Многие проблемы американской экономики жестко связаны между собой. Американские власти вынуждены выстраивать систему мониторинга за множеством индикативных операторов. По М.Хазину: "Финансовые власти США уже достаточно давно жонглируют сразу несколькими шарами одновременно, причем их количество все время растет. Они должны как минимум:

- следить за тем, чтобы нефть не слишком быстро росла,

- чтобы инфляция внутри страны была ограничена,

- чтобы не обрушилась банковская система страны, отягощенная сомнительными долгами,

- чтобы гражданам выдавались потребительские кредиты, чтобы они поддерживали свой спрос и тем самым ВВП США,

- обеспечивать рост ВВП, который в последнее время явно начинает залезать в отрицательную область даже в своем нынешнем, безбожно завышенном статистическими ухищрениями, состоянии,

- контролировать рост цен на золото, не допуская, чтобы оно стало вместо доллара основным объектом сбережений,

- поддерживать фондовый рынок, поскольку именно он традиционно используется иностранными инвесторами как индикатор состояния американской экономки,

- привлекать иностранных инвесторов, без которых невозможно обеспечить "закрытие" вечно дефицитного внешнеторгового бюджета...

И так далее, и тому подобное. Но уже перечисленного хватит, чтобы понять, что каменный цветок у американского руководства не выходит... Ну никак". Необходимо признать, что позиция Хазина – это взвешенный алармизм.

Аналитик П.Фаррелл, анализируя проблемы США, акцентировал внимание на следующем: "Невольно вспоминается предостережение политолога и писателя времен президента Ричарда Никсона Кевина Филипса, сказавшего, что “многие нации на пике экономической мощи становились надменными и самоуверенными и начинали вести войны большие войны. Они не жалели огромные средства, растрачивали зря огромные ресурсы, влезали в долги и в конце концов приходили в упадок”. Фаррелл отметил: "Американская экономика составляет 21% от общего мирового ВВП, при этом расходы на оборону в США составляют 47% от общих мировых расходов на эту сферу". Именно поэтому, многие интеллектуалы, вспоминая изречение Филипса, предполагают, что это слова про США.

Рецессия и правильный выбор финансового спекулянта

Американские аналитики скрупулезно проанализировали варианты "мягкой" и "жесткой" посадки экономики. Сегодня в фокусе внимания интеллектуалов рецессия. Основные вопросы: какой будет рецессия в США и не распространится ли американская рецессия на другие страны мира? Что нам известно о рецессии?  

Washington ProFile сообщает следующее: "В США обычно о наступлении рецессии объявляет Национальное Бюро Экономических Исследований (National Bureau of Economic Research), созданное в 1920 году и расположенное в городе Кембридж (штат Массачусетс). Это негосударственная, некоммерческая организация, исследования которой контролируется примерно 600-ми ведущими профессорами-экономистами, работающими в американских университетах. Для того, чтобы придти к выводу, что рецессия началась или закончилась, Национальному Бюро Экономических Исследований требуется обработать огромное количество информации. Эта информация анализируется ежемесячно. Поэтому, как правило, о наступлении или окончании рецессии официально объявляется через несколько месяцев после того, как она началась закончилась фактически. Последняя из рецессий продолжалась от марта до ноября 2001 года. Однако о начале рецессии Бюро заявило в ноябре, а об ее окончании - лишь в июле 2003 года. Следовательно, если рецессия в США началась в январе 2008 года, об этом будет официально объявлено не ранее лета.  В базе данных Национального Бюро Экономических Исследований насчитывается 33 рецессии в экономике США (начиная с 1854 года). Начиная с 1945 года, средняя рецессия в США продолжается 11 месяцев. От десятилетия к десятилетию продолжительность рецессий становятся меньше, т.к. экономисты находят все больше инструментов для борьбы с ними. До Второй Мировой войны средняя рецессия продолжалась 24 месяца. Наиболее длительной рецессией послевоенного периода была рецессия 1981-1982-х годов - 16 месяцев". Таким образом, о том, находится ли экономика США в состоянии рецессии, станет известно постфактум.

Представляется, что главный вопрос, который занимает аналитиков различных стран мира, – это вопрос "перерастет ли рецессия в США в глобальную рецессию?" Но есть и другие специфические вопросы. Например, а как сегодня выглядят США с точки зрения финансового спекулянта? "Оценивая возможное развитие событий, следует оговориться, что многие наши предположения исходят из того, что центр влияния на глобальные финансовые потоки по-прежнему находится в США. Но в свете событий последних нескольких лет это отнюдь не очевидно. Одно из основных правил рынка гласит: "Покупать внизу, продавать на вершине". Возможно, распродажа Америки вступает в свою наиболее динамичную стадию и основной вопрос, волнующий всех — это вопрос "когда?" Действительно, оценив состояние дел в сегодняшней Америке с точки зрения финансового спекулянта, мы придем к выводу, что выход из активов будет наиболее правильным решением", - отмечает экономист А.Николаев.

Исчерпанность "Вашингтонского консенсуса"

Известный американский интеллектуал Н.Хомски выделил следующее: "Неолиберальный Вашингтонский консенсус представляет собой основанную на определенных рыночных принципах политику, проводимую правительством США и в значительной степени подконтрольными ему международными финансовыми учреждениями в отношении более уязвимых обществ. Этот курс зачастую предстает в роли программы неотложной структурной корректировки. Его основные правила, в двух словах, таковы: либерализовать цены и финансы, дать рынку установить цены ("выправить цены"), покончить с инфляцией ("макроэкономическая стабильность"), осуществить приватизацию. Правительство должно "уйти с дороги" - а значит, и население тоже, ведь правительство демократическое, хотя это г вывод явно и не афишируется. Решения тех, кто навязывает "консенсус", естественно, оказывают существенное влияние на мировой порядок. Некоторые аналитики высказываются даже более определенно. Так, международная деловая пресса называла упомянутые институты "фактическим мировым правительством новой имперской эры". 

Немецкий аналитик М.Либиг отметил в начале 2008 года: "Соединенные Штаты, ослабленные в экономическом и финансовом отношении, не в состоянии более претворять в жизнь так называемый "вашингтонский консенсус", посредством которого они привыкли диктовать условия остальному человечеству через МВФ и подобные ему международные финансовые институты". К.Панкратов констатирует следующее: "Вашингтонский консенсус" не особенно в моде сегодня. Словно племянник, которого все считали многообещающим семейным гением, пока он не начал страдать от нервных припадков и не оказался в сумасшедшем доме - после чего упоминания о нем начинают незаметно исчезать из семейных разговоров. Некоторые из крупнейших поборников "Консенсуса" в прошлом - Джеффри Сакс, например, - теперь поют совсем другую песню, не пропустив ни одного такта".

Необходимо признать, что исчерпанность "Вашингтонского консенсуса" стала очевидной после трагических событий 11 сентября 2001 года. Глобальная война с "международным терроризмом", де-факто, породила новое явление – "Пекинский консенсус", который еще только начал осознаваться интеллектуалами различных стран мира..

Реальность кризиса

С.Егишянц так описывает особенности проявления кризиса: "26 марта 2008 года в Нью-Йорке Корпорация помощи жилищным общинам Америки устроила демонстрацию протеста под лозунгом "Помогите домовладельцам, а не банкирам!" А чтобы адресаты протеста лучше поняли участников, 60 человек из них, ничтоже сумняшеся, без всякого приглашения вошли в здание Bear Stearns на Мэдисон-авеню на Манхэттене – чем изрядно перепугали тамошний персонал, который додумался вызвать полицию не сразу, так что в течение получаса протестанты высказывали инвестбанкирам всё, что они о них думали. Реакция была разной – но всегда искренней: один сотрудник Bear Stearns аплодировал демонстрантам в холле – зато другой впал в истерику и вопил, что эти сумасшедшие набрали долгов, из которых не могут вернуть около триллиона, и хотят, чтобы им помогли. Недовольные, однако, зрят в корень – ипотечные займы-то ведь долгосрочные, так что за время их жизни финансовое положение домовладельца может не раз измениться: предвидеть это и стараться снижать риски должны кредиторы – но те резко потеряли свою бдительность именно потому, что могли безболезненно секьюритизировать свои рисковые активы; а это, в свою очередь, стало возможным из-за страсти инвестбанков продавать и покупать массу самых разных бумаг-деривативов. "Вы не стоите и 2 долларов, которые за вас дают!" - говорили домовладельцы людям из Bear Stearns; после чего они пошли к штаб-квартире J.P. Morgan Chase – куда их, однако, благоразумно не пустили. Но недовольные не расстроились: "Мы пойдём в их жилые районы – ведь мы не банкиры, но люди самых разных профессий; среди нас есть и учителя, которые учат их детей – и мы расскажем им, что натворили их родители", говорил основатель и руководитель этой организации по фамилии... Маркс. И ведь пойдут, и ведь расскажут, если нужно будет – ибо здоровые нации в критические моменты начинают чётко осознавать свои подлинные интересы и жёстко отстаивать их".

Ф.Хорниг акцентирует внимание на следующем: "Если ничего не изменится, вскоре крыши над головой лишатся еще несколько миллионов американцев. Положение трагично: только в Денвере, штат Колорадо, в прошлом году было конфисковано 7700 домов; в текущем году этот показатель, вероятно, достигнет 11 000. В некоторых районах уже сегодня пустует треть домов; в таких местечках, как Грин Вэлли Ранч, каждую неделю выселяют еще десять семей. Недавно крупнейшая ежедневная газета Америки USA Today напечатала аэрофотоснимки этого города. Конфискованные за долги дома на фотографии помечены красным цветом. На таком "виде сверху" улицы производят впечатление, как после мощного воздушного налета" ("Шпигель"). И все чаще и настойчивей возникает тема возможного банкротства одного или нескольких крупнейших банков США.

Кто первый в очереди на банкротство?

"Счастливая история" с банком Bear Stearns не закрыла вопрос о возможном банкротстве одного или нескольких американский банков. М.Хазин отметил: "Во время Великой депрессии 1929 года доллар рос, креп. Потому весьма велика вероятность того, что владельцы мировой финансовой системы (они же – хозяева Уолл-Стрит, а через нее – и Федеральной резервной системы США) готовы запустить сценарий дефляционного кризиса. С одновременной остановкой печатного станка ФРС. Это означает, что в Соединенных Штатах произойдет скачкообразное падение потребления вдвое. С учетом последующей депрессии, потребление опустится вообще до 10-15 процентов от мирового (в его нынешнем масштабе). Одновременно падут финансовые рынки, обанкротятся до двух третей банков США. Но это только радует хозяев финансовой системы, потому что их-то банки никуда не денутся, а конкурентов можно "слить", воспользовавшись случаем". Хазин предполагает: "То, что ненужно, выводится в банки, предназначенные к разорению, а то, что нужно – оставляется в "надежных пристанях". При этом на все ключевые посты, связанные с прямым управлением экономикой и финансами США, поставлены не просто представители Уолл-стрита, а конкретно высшие менеджеры компании "Голдман энд Сакс". Что тоже понятно: в условиях кризиса необходимо принимать быстрые решения, а потому свой человек на ключевом посту просто незаменим".

Аналитик А.Потавин отметил успехи "Голдман энд Сакс", достигнутые в ходе "ипотечного" кризиса 2007 года: "Инвестиционный банк Goldman Sachs Group, от которого ожидают объявления о рекордных прибылях за 2007 год, в настоящее время все более рассматривается как крупнейшая в мире группа хеджевых фондов. Он ныне считается лидером в сфере самостоятельного ведения торгов и управляет более значительным числом хеджевых фондов, чем любая другая фирма, за исключением JPMorgan Chase. Goldman существенно выигрывает от того, что его трейдеры используют капитал фирмы для спекуляций на колебаниях цен активов. Goldman, возможно, является наиболее ярким примером трансформации фирмы ценных бумаг, которая ныне действует в гораздо большей степени как хеджевый фонд".

По мнению президента Carlyle Group Дэвида Рубенштейна, у банков и финансовых институтов в США и Европе есть "огромные убытки" от плохих кредитов, которые они еще не осознали, и, возможно, им будет труднее привлечь спасителей в лице суверенных фондов. Рубинштейн отметил, что понадобится как минимум год, чтобы осознать все убытки. А некоторые финансовые учреждения ожидает крах. Рубенштейн не назвал конкретные компании, но подчеркнул: "Суверенные фонды вряд ли снова полезут в огонь спасать эти институты Многие финансовые учреждения не смогут выжить как независимые структуры". Суверенные фонды обеспокоены $25 млрд. убытками от собственных инвестиций в банки и компании, работающие с ценными бумагами в разных странах (12.05.2008). Так какой из крупных американских банков рухнет первым?

Merrill Lynch или Сitigroup?

Российский экономист М.Делягин предполагает, что есть вероятность "Ожидаемого банкротства одного из крупных банков (Merryl Lynch или, возможно, Сitigroup), не говоря уже об относительно мелких. Поэтому оно будет поддерживать ликвидность банковской системы США, что может подстегнуть инфляцию и создать предпосылки для девальвации доллара. Последняя, в свою очередь, может вызвать масштабный валютный кризис". Экономист А.П.Проскурин отметил: "Крупнейшим акционером в "АОЛ – Тайм Уорнер" постепенно становится инвестор арабского происхождения – член правящей в Саудовской Аравии семьи Саудидов принц Аль Валид Бен Талал. Аль Валид уже является крупнейшим акционером банковской корпорации "Citigroup", владея 11-миллиардным пакетом". Это позволяет отнести Citigroup к числу первоочередных жертв разрушительной фазы мирового кризиса.

Citigroup - одна из американских финансовых корпораций, больше всего пострадавших от ипотечного кризиса. Банк вынужден был списать более шести с половиной миллиардов безнадежных долгов. Кроме того, в ноябре 2007 года из Citigroup был уволен ее руководитель Чарльз Принс, а акции банка стали стремительно дешеветь. 26 ноября 2007 года они впервые с 2002 года опустились ниже отметки в 30 долларов за одну акцию. Капитализация банка в настоящее время составляет 152,92 миллиарда долларов. По предварительным подсчетам, Citigroup может потребоваться до 30 миллиардов долларов, чтобы полностью справиться с последствиями ипотечного кризиса, отмечалось в конце 2007 года. (27.11.2007). В 2008 году Citigroup находится в состоянии трансформации, но чем закончатся изменения, осуществляемые Викрамом Пандитом, неизвестно. С.Егишянц отметил: "Citigroup представил план по сокращению издержек и переформатированию операций – он намерен сбросить аж 500 млрд. долларов активов (почти четверть валюты баланса), оставив себе лишь основные функции – функции коммерческого, розничного и инвестиционного банка – и скинув всё, что находится за их пределами; в то же время идея разделить банк на части отвергнута правлением – он остаётся глобальным универсальным банком, но зато меняет слоган на забавное "Сити никогда не спит".

Руководство Merrill Lynch сообщило, что в четвертом квартале 2007 года компания понесла наибольшие убытки за всю историю существования. Согласно финансовому отчету, чистый убыток составил $9.8 млрд. или $12.01 на акцию, в то время как годом ранее компания получила прибыль в $2.3 млрд. или $2.41 на акцию. Причиной для столь плачевных результатов стали списания активов, связанных с CDO и субстандартными ипотечными кредитами, на сумму в $11.5 млрд., а также потери по хеджевым операциям в $3.1 млрд., списание $900 млн., связанных с вложениями в ипотечные бумаги класса "Alt-A", и списание $356 млн., связанных кредитами, выданными ненадежным заемщикам, и операциями с коммерческой недвижимостью. За весь 2007 год, между тем, чистый убыток от продолжающихся операций составил $8.6 млрд. или $10.73 на акцию (в 2006 чистая прибыль в $7.1 млрд. или $7.17 на акцию). Общий чистый убыток за 2007 год составил $7.8 млрд. или $9.69 на акцию по сравнению с чистым доходом в $7.5 млрд. или $7.59 на акцию годом ранее. Чистая выручка в 2007 году упала по сравнению с предыдущим годом на 67% и составила $11.3 млрд., тогда как чистый убыток от продолжающихся операций до налогообложения достиг $12.8 млрд. по сравнению с доходом до налогообложения в $9.8 млрд. годом ранее (Forex News).

Citigroup привлек к себе внимание в конце 2007 года следующей информацией. Фонд Abu Dhabi Investment Authority, которым управляет правительство эмирата Абу Даби, вложит в Citigroup - крупнейшую банковскую корпорацию США по размеру активов - семь с половиной миллиардов долларов. Эти средства пойдут на выкуп ряда финансовых инструментов. В 2010-2011 годах они будут преобразованы в акции Сitigroup по цене в 31,83 - 37,24 доллара за штуку (Bloomberg). В общем итоге ближневосточному фонду будет принадлежать 4,9 процента Citigroup.

Таким образом, Абу Даби станет крупнейшим акционером американского банка - ранее им считался саудовский принц Аль-Валид Бин Талал Аль-Сауд, который владеет 3,6 процента ценных бумаг Citigroup. При этом фонд из Абу Даби согласился не принимать участия в управлении банком и не вводить своих людей в совет директоров финансовой организации. (The Telegraph). Именно эта информация позволила ряду экспертов предположить, что Citigroup в наибольшей степени подходит к "управляемому банкротству", в рамках которого американские активы будут постепенно выведены из банка, а саудовские активы и активы Абу Даби "сгорят" в процессе банкротства. Произойдет ли это в реальности? Ответ на данный вопрос неизвестен.

Революция в США?

Аналитик И.Стельзер отмечает изменение настроений у американского электората: "Избирателям сложно понять, почему миллиарды из уплаченных ими налогов могут использоваться для того, чтобы помочь одному инвестиционному банку приобрести другой банк, но ни один цент не может быть потрачен для того, чтобы семья не оказалась выброшенной на улицу". А известный в сети Интернет интеллектуал Максон предполагает: "Планы будущей революции в США очевидно включают в себя многие уже опробованные технологии и одна из них состоит в искусственном обострении экономических проблем, в нагнетании недовольства населения для последующего использования её энергии на проведение выгодных финансовой олигархии реформ. Основной метод подобных технологий прост - скрыть настоящие причины наступающей экономической катастрофы, назначить главным виновником государство и его органы власти, и предложить свой вариант “решения проблем", сводящийся к переформатированию государства в соответствии со своими интересами".

Будущее непредсказуемо. И мир действительно стоит на пороге значительных изменений.

Гиперинфляция – не беда

Тема кризиса активно обсуждается в сети Интернет. Один Web Doe в начале 2008 года предположил следующее: "Отвечаю от имени американского народа (но не по поручению, т.к. к нему не принадлежу, хотя и живу в основном среди). При гиперинфляции "усохнут" сбережения и долги. Поскольку долгов у "среднего американца" в несколько раз больше, чем сбережений, он только облегченно вздохнёт. Зарплаты предприниматели проиндексируют себе сами (даже с опережением, в гольф-клубе ведь членские взносы растут пропорционально); "простые труженики" выбьют индексацию из предпринимателей (с запаздыванием... этим можно посочувствовать). А вот лица "с фиксированным доходом" (пенсионеры, на пособии) станут истошно орать. И им - таки да - дадут талонов на питание. Но и только... А многие бедняки их и так уже получают. Сколько раз наблюдал в магазине, как толстенная негритянка с выводком толстых негритят "отоваривала" свои бедняцкие талоны, нагружая магазинную коляску "с верхом" долларов так на 200. А потом они все грузились в здоровенную гремучую "раздолбайку" 1960-х гг. Ну будет эта коляска стоить не $200, а, скажем, $400 или $600 - в талонном выражении-то она останется такой же. Негритянка даже не похудеет... Так что, ждём-с..."

Данное видение совпадает с прогнозом экономиста А.Величенкова: "В России весною 1998 года расходы на ГКО составили 30 процентов доходной части бюджета, и известно, чем дело кончилось. В США в 1979-1980 годах на его обслуживание госдолга уходила 1/5 бюджета. И тогда вопрос решили именно с помощью инфляции, разогнав ее до 15-17 процентов годовых. Затем с ней мужественно боролись. Но дело было сделано. Госдолг за счет его инфляционного обесценения снизился примерно на треть, в этой же пропорции возросли номинальные доходы бюджета. И обслуживание долгов перестало быть проблемой для федерального правительства США. Долги в 2 трлн. долларов утонули в инфляционных доходах. Сегодня США стоят на пороге абсолютно аналогичного сценария. Необходимо раскрутить инфляцию до 15-17 процентов годовых на пару лет, поднять доходы казны до трех триллионов долларов вместо двух, которые есть сейчас, уравновесить бюджет и платежный баланс, а всех владельцев долларовых активов оставить с убытками, общая величина которых существенно превысит отметку в три триллиона". Может быть, действительно, мировой кризис уже исчерпан, и гражданам США не о чем беспокоиться?

О сбывшихся пророчествах

Э.Найман в статье "Возможен ли пятый дефолт США?" выделил сбывшееся пророчество: "В 1968 году была опубликована книга Адама Смита (псевдоним известного журналиста, не путать с английским экономистом XVIII века) "Биржа - игра на деньги", опубликованная в России в 2000году. Дабы не перевирать, приведу несколько отрывков из нее, которые и сегодня, 35 лет спустя, выглядят так современно: "В один прекрасный день весной, а может, и не весной, пойдет дождь, а может, и не пойдет, - сказал Гном из Цюриха. - Рынок будет пузыриться и булькать, настроение вокруг будет самое мирное, жилищное строительство будет на подъеме, а все брокеры будут наблюдать за лентой тикерами с бешеной энергией названивать своим клиентам. В среду рынок начнет сбоить, а в четверг ослабеет. Фиксация прибыли, скажут мудрецы, фиксация прибыли... Единственными акциями, которые в четверг пойдут вверх, будут акции "Америкэн Саут Африка" и "Дом майнз", то есть "золотые" акции...В пятницу вечером Казначейство сделает тихое маленькое объявление... Казначейство скажет, что мы живем в современную эпоху. А золото - это пережиток варварских времен. Поэтому, скажет казначейство, мы открепляем золото от доллара, и пусть они теперь парят независимо друг от друга... "

А.Шмулевич предполагает, что "последствия кризиса могут быть гораздо более значимыми, чем экономические трудности той или иной отдельной страны, или даже крах американской банковской системы. Речь идет о возможном перемещении всемирного центра концентрации капитала из одной географической точки в другую, то есть о возможной утрате США позиции ведущей финансовой силы миры. И, соответственно, о появлении вместо нее какой-то другой страны, в другом регионе земного шара".

Пророчества иногда сбываются. Можно предположить, что отдельные пророчества, касающиеся будущего США, могут стать реальностью. А ответ на вопрос о готовности США к разрушительной стадии Первой глобальной Великой депрессии, если мировой кризис выйдет из-под контроля, каждый интеллектуал будет искать самостоятельно.

По теме "Первая глобальная Великая депрессия ХХI века":

Деловые циклы, циклы "пузырей", Кондратьевские циклы и Первая глобальная Великая депрессия (http://www.polit.nnov.ru/2008/04/07/bubblecycles/)

Кризис мировой (долларовой) валютно-финансовой системы, мультивалютный мир и Первая глобальная Великая депрессия ХХI века (http://www.polit.nnov.ru/2008/02/16/dollcrismulti/)

Дата грядущего мирового кризиса и "продовольственная инфляция" (http://www.polit.nnov.ru/2008/03/12/crisisdate/)

Третья американо-китайская война и Первая глобальная Великая депрессия ХХI века (http://www.polit.nnov.ru/2008/01/19/warusachina3/)

Третья мировая война или Первая глобальная Великая депрессия  (http://www.polit.nnov.ru/2007/11/06/crisiswar/)

"Динар залива", золото, энерговалюта и вектора в мультивалютное будущее после Первой глобальной Великой депрессии ХХI века (http://www.polit.nnov.ru/2008/01/15/multigcconsens/)

Россия начала ХХI века в преддверие мирового валютно-финансового кризиса (http://www.polit.nnov.ru/2008/03/31/crisisworldross/)

Банковский кризис и "мировая финансовая архитектура" (http://www.polit.nnov.ru/2008/03/26/crisbankglob/)

Мировой кризис в свете феноменов новой реальности и глобальные противоречия, требующие разрешения (http://www.polit.nnov.ru/2008/04/21/newrealgate/)

Страны победители и жертвы грядущего мирового кризиса или миттельшпиль глобализации (http://www.polit.nnov.ru/2008/04/14/crisglobcount/)

Спекулятивный капитал, деривативы, хедж-фонды и Первая глобальная Великая депрессия  (http://www.polit.nnov.ru/2007/11/26/greathedged/)

Глобальная инфляция, "единственное в мире месторождение долларов" и Первая глобальная Великая депрессия ХХI века (http://www.polit.nnov.ru/2008/02/12/globinflation/)

Глобальные надгосударственных институты и их легитимность в преддверие Первой глобальной Великой депрессии  (http://www.polit.nnov.ru/2008/02/20/globinstitutes/)

Эпоха высоких цен на нефть и Первая глобальная Великая депрессия ХХI века (http://www.polit.nnov.ru/2008/02/22/crisisnaftahigh/)

Нефть как индикатор Первой глобальной Великой депрессии ХХI века (http://www.polit.nnov.ru/2008/01/09/naftaindicator/)

Финансовое цунами и Первая глобальная Великая депрессия  (http://www.polit.nnov.ru/2007/11/20/fintsunamy/)

Новая Великая депрессия  ХХI века в высказываниях современников (http://www.polit.nnov.ru/2007/10/30/newcrisisworld/)

Символ "Великая депрессия" и неизбежность "кастового самоубийства" финансистов в ХХI веке (http://www.polit.nnov.ru/2007/10/23/symbolgreatdep/) (Символы и знаки ХХI века - часть 14)

Мировой кризис начала ХХI века в высказываниях современников (http://www.polit.nnov.ru/2008/01/29/crisisalarm/)

Основные признаки и сценарии грядущего мирового кризиса  (http://www.polit.nnov.ru/2008/05/01/priznscript/)

Риск-менеджмент, управление рисками и риск наступления Первой глобальной Великой депрессии ХХI века (http://www.polit.nnov.ru/2008/04/27/globrisk/)

Долг США, слабый доллар, и легитимность доллара перед Первой глобальной Великой депрессией ХХI века (http://www.polit.nnov.ru/2008/02/08/dollarglobdolg/)

Все главы ФРС, Рубиконное время и смена Парадигмы (http://www.polit.nnov.ru/2008/05/04/rubikontime/)

Наука кризисология или от локальных кризисов к Первой глобальной Великой депрессии ХХI века (http://www.polit.nnov.ru/2008/05/12/crisisology/)

© 2003-2021, Независимое Аналитическое Обозрение
При любом использовании информации ссылка на polit.nnov.ru обязательна